盤勢 9 段・問答 6 段・閒聊／業配 4 段
「其實我後來對很多事情的看法越來越開放」1:16
「不管他最後面驗證放的是合理與否其實我現在都越來越能夠接受OK這就是老天要我休息一下老天要我陪我的家人」2:26
「所以在第一時間就直接訂了飯店殺出來然後發現說在高速公路上晚上 10 點」2:55
「我覺得水準算是還蠻高的啦然後重點是它很便宜因為我吃下來我就已經覺得說它沒有很貴了結果它竟然還什麼房客再打七折」5:22
「它不應該是採一捧一的一個情形」7:13
「就確實我可能不是三分鐘熱度我可能只是懶得二刷就像魔力人我已經知道說是這樣子玩的」10:08
「那其實這個禮拜的市場已經慢慢的越來越有那種不妙的感覺可是當那種不妙的感覺疊加到一個上限的時候一般來講反彈就快要出現了我自己家猜想反彈應該已經在不遠處」10:43
「因為前面我覺得已經有點危險了嘛所以先去做了一些調節」11:12
「那這一次雖然有先去做一些調節但是去買進還是會非常的小心因為」12:15
「我覺得整體的盤面結構有產生一些微妙的變化」12:20
「就是錢不夠流動性可能是不夠了」12:35
「還是那句 Buffett 講的」13:00
「那如果短期內沒有要出現什麼大降息之類的有可能」13:08
「它變得很詭譎的原因就在這邊因為現在東西真的是迭代太快了」14:24
「所以大家都會更加保守去看待一些東西如果說一個公司有辦法去證明它在 AI 的協助之下它真的有在自己的本業」14:33
「那再來就是只要他有辦法去證明」14:56
為什麼判看好：他說 Meta 方向很好，用戶掉下來不是產品差，他還是很期待它的新東西，能證明 AI 有用就值得看。
這集他怎麼說「Meta 我覺得是走向一個很好的方向雖然它前面公佈的這個 news 呢現在發現說它的日活用戶呢果然就是直接掉下去了那時候跟大家分享說就是我猜測啦那種很多的很 cool 的什麼 AI agent 或是那時候養龍蝦都是一樣的道理就是因為蝦變化太快了所以你掉下去並不是說你的東西不好」13:23
講完到現在剛講完，還沒有收盤價可比
之前幾集近幾集這個網站沒判過這檔。
長期準不準EP700・資料庫判看多「就如果說這台東西我買回來，我用我就發現說不一樣，那我可能就是有機會去搶佔先機，就會抓到——可能不一定是說這個硬體的相關的供應鏈，可能是 Meta 的本身，類似看到一個好產品，就覺得這個東西我可以先稍微介入看看；」
→ 還沒滿 30 天／沒有價格
EP687・資料庫判看多「Meta 的做法是怎麼樣的？就是我們認為，雖然它在這次的 earnings call 裡面還是講說這個算力能夠自己用就自己用，可是它的各項布局跟我們最近看到的拉貨……它其實都是為了租賃去做的事情。」
→ 30 天後 +12.0%，有賺
「也就是去針對供應鏈的缺貨跟漲價」15:06
「因為在市場裡面最缺的東西就是記憶體跟載板」15:25
「它很純粹的是在做一個缺貨漲價的東西」15:53
「它是有量增它是有價值的提升」16:03
「然後他現在又要準備感覺像是要去開下一班車了」18:14
「一定還是得以臺股來講就是要有新的 hardware 出來帶動大家」19:10
「那可能就是去注意那些融資清掉之後」19:29
「他說他認為現在的市場是開始在做研究了」20:02
「你只要把它全包」20:33
「然後他提到說他認為 DRAM」20:59
「你毛利都能開成這樣你可以再往上開嗎」21:32
「GPU 其實跟航空業很類似運轉的邊際成本很低」22:11
「這個就是一個問號啦就是它也沒有辦法確定如果說 GPU 的建置量是超過了 GPU 的需求的話」24:02
「可是你有辦法去確保這個事情在五六年後還是一樣嗎」24:35
「就是其實每次的供應鏈狂潮最後面就是會蠻容易會掉到原點」25:13
「我隨便舉一個啦就他一定會講那個什麼 Jeff Holmes' paradox」25:55
「當我們發現價格在往下的時候其實使用量就是大增」26:16
「你不能夠說就是 Citadel 老闆他講的東西是沒有道理的因為它確實是有一些可比性像是固定成本高編輯成本低確實因為」26:31
「那我已經幫大家看了其實算力的價格還在漲」28:38
「你不應該去講說這是因為 hedge fund 去 unwind 才掉下來」30:22
「然後它才會掉下來它本來就會掉下來」30:46
「你要去思考說為什麼它會有這個掉下來這一段」30:52
「那也希望大家可以在後面的這個就算這個盤可能持續的不好一段時間的話就是去做研究啦多做一點研究我覺得那對自己都會有蠻大的幫助對我自己也是」32:31
「就是光是可以離開一個可能不適合或是」33:11
「不要想像著好像說你是在很陰暗裡面沒有你想說如果你待在本來那個地方可能是更陰暗的」33:20
「那我覺得最有效的就是找他最好的朋友來家裡」35:00
「所以大概就這幾招但八九不離十還是就是可能要嘛就電玩要嘛就是一些體育的運動要他喜歡的東西」35:14
「結果太太蝦對於我這個聲音敏感的陣頭越來越釋懷為什麼」36:16
「因為盤面不好嘛就很多怪咖會出現」37:34
「他為什麼會跑來問我就因為他相信我知道我自己在幹嘛嘛我就老實跟你講為什麼決定要結婚因為」43:28
「但如果真的有的話好啦沒關係啦就養啦那就代表說時間到了我應該是 ok 的」44:55
「然後大家可能在一個場合集體出現」47:10
「你應該跟男生交流的那個 match 程度會高很多」47:39
「然後變成是比較願意花錢我還是孩子出生之後因為變成說你現在生活不是只有你自己」50:19
「只是你終究要想通這件事情你只有活一次」52:12
707 SpaceX 看好
706 博通 沒說好壞・美光 只說他有買・聯發科 只說他有買
705 SpaceX 只說他有買・博通 沒說好壞
704 SpaceX 沒說好壞・邁威爾 沒說好壞・博通 看好
703 台積電 沒說好壞・CoreWeave 沒說好壞・Nebius 沒說好壞
702 達發 沒說好壞
696 新日興 沒說好壞・高通 看壞・蘋果 看好・甲骨文 沒說好壞
695 谷歌 看好
694 博通 看好・聯發科 看好・Snowflake 沒說好壞
第 697–701 集不在這頁：697–701 集逐字稿已經有了（可在搜尋站搜到原話），但這頁還沒做點名判讀；所以跳過。
20 個交易日的對錯（贏＝跑贏大盤，看壞中＝跑輸大盤）：看好 4 檔 1 檔贏；看壞 1 檔 1 檔中；沒說好壞 3 檔不算對錯；另 14 檔還沒滿 20 個交易日沒算。樣本很小不是勝率。5／30／90 日總表在計分板
近 10 集 22 筆點名的總表（每筆 5／30／90 個交易日比大盤）在計分板。
為什麼判看好：他說 SpaceX 營收成績超強、遠高於預期，回本比別人快，只嫌股價漲得太少。
「SpaceX 的營收呢也開了一個巨屌的成績…SI 的營收成長是極度的暴力」10:17
講完到現在：10/22 買→10/23，1 個交易日：漲 1.9%，贏大盤 2.4 個百分點（未滿 4 週）
之前：705 只說他有買 贏大盤 0.8；704 沒說好壞 輸大盤 7.4（比大盤，個百分點）
長期：資料庫講過 3 次，滿 30 天有方向的 2 次 2 次有賺（100%）。
為什麼判沒說好壞：他說掉市占不代表公司不行、公司很好也不貴，但怕股價久盤扛太痛苦，只買一點。
「broadcom 它一定會不行嗎…掉 share 不代表一個公司不行」45:43
講完到現在：10/19 買→10/23，4 個交易日：跌 3.9%，輸大盤 3.0 個百分點（未滿 4 週）
之前：705 沒說好壞 輸大盤 5.0；704 看好 輸大盤 7.0；694 看好 輸大盤 11.9（比大盤，個百分點）
長期：資料庫講過 26 次，滿 30 天有方向的 21 次 12 次有賺（57%）。
為什麼判沒說好壞：他只說他有買：記憶體股他只剩美光還在，沒講看好或看壞。
「我自己的記憶體我只有美光還在我其他早就被洗掉」47:41
另一個 AI 覆核時不確定他是不是在對這檔表態，請自己對照原話
講完到現在：10/19 買→10/23，4 個交易日：跌 3.0%，輸大盤 2.2 個百分點（未滿 4 週）
之前：近幾集這個網站沒判過這檔。
長期：資料庫講過 18 次，滿 30 天有方向的 11 次 9 次有賺（82%）。
為什麼判沒說好壞：他只說他有買：他的聯發科成本約 1000 元，沒講看好或看壞。
「MTK 在我的…我成本是在差不多 1000 左右啦」49:53
另一個 AI 覆核時不確定他是不是在對這檔表態，請自己對照原話
講完到現在：10/19 買→10/22，3 個交易日：跌 4.6%，輸大盤 3.0 個百分點（未滿 4 週）
之前：694 看好 輸大盤 13.0（比大盤，個百分點）
長期：資料庫講過 34 次，滿 30 天有方向的 21 次 14 次有賺（67%）。
CoreWeave 20:21：講者後來修正看法，認為不至於毀滅，原句看空已非最終立場，方向不符。
Nebius 20:21：講者後來修正看法，認為不至於毀滅，且原句只是轉述過往立場，方向不明確
為什麼判沒說好壞：回聽眾問題時只說他有買：他的 SpaceX 約佔部位快兩成（上集說 8～10%）…
「我目前 SPCX 可能也有壓到部位的快兩成吧」37:46
另一個 AI 覆核時不確定他是不是在對這檔表態，請自己對照原話
講完到現在：10/15 買→10/23，6 個交易日：跌 0.8%，贏大盤 0.8 個百分點（未滿 4 週）
之前：707 看好 贏大盤 2.4；704 沒說好壞 輸大盤 7.4（比大盤，個百分點）
長期：資料庫講過 3 次，滿 30 天有方向的 2 次 2 次有賺（100%）。
為什麼判沒說好壞：他算它股價只有明年獲利的 10 倍多、算便宜，但說不一定會多付錢買。
「Broadcom 的話我怎麼算都覺得說它只有 10 倍多…多 pay 一點嗎也不一定啦」38:00
另一個 AI 覆核：第一次判「沒表態」，再問一次判「有看法、只是沒說好壞」，請自己對照原話
講完到現在：10/15 買→10/23，6 個交易日：跌 6.6%，輸大盤 5.0 個百分點（未滿 4 週）
之前：706 沒說好壞 輸大盤 3.0；704 看好 輸大盤 7.0；694 看好 輸大盤 11.9（比大盤，個百分點）
長期：資料庫講過 26 次，滿 30 天有方向的 21 次 12 次有賺（57%）。
為什麼判沒說好壞：他承認自己被套，還說以前用「長遠故事很好」安慰自己有點自欺欺人…
「不小心被套了類似 SpaceX…因為我就知道說我買的方向一定是對的」14:52
講完到現在：10/12 買→10/23，9 個交易日：跌 9.7%，輸大盤 7.4 個百分點（未滿 4 週）
之前：707 看好 贏大盤 2.4；705 只說他有買 贏大盤 0.8（比大盤，個百分點）
長期：資料庫講過 3 次，滿 30 天有方向的 2 次 2 次有賺（100%）。
為什麼判沒說好壞：他說財測上修大到嚇到他，但股價已經漲很多、有些已反映，要小心。
「Marvell 在過去真的算是漲蠻多…有些東西已經 pricing 還是要小心」22:48
講完到現在：10/12 買→10/23，9 個交易日：跌 14.0%，輸大盤 11.7 個百分點（未滿 4 週）
之前：近幾集這個網站沒判過這檔。
長期：資料庫講過 30 次，滿 30 天有方向的 21 次 17 次有賺（81%）。
為什麼判看好：他說 Broadcom 是業界領頭羊，股價停了很久，後面有蠻多東西會上修。
「因為 Broadcom 是業界的領頭羊…Broadcom 是有蠻多東西後面也會出來上修」25:28
講完到現在：10/12 買→10/23，9 個交易日：跌 9.3%，輸大盤 7.0 個百分點（未滿 4 週）
之前：706 沒說好壞 輸大盤 3.0；705 沒說好壞 輸大盤 5.0；694 看好 輸大盤 11.9（比大盤，個百分點）
長期：資料庫講過 26 次，滿 30 天有方向的 21 次 12 次有賺（57%）。
為什麼判沒說好壞：他拿台積電算得出的獲利推台股還能漲、訂單不會雪崩…
「臺股最大的權值 TSMC…它那個訂單是不會突然間出現什麼雪崩的」12:38
講完到現在：10/8 買→10/22，9 個交易日：跌 6.5%，贏大盤 0.2 個百分點（未滿 4 週）
之前：近幾集這個網站沒判過這檔。
長期：資料庫講過 133 次，滿 30 天有方向的 107 次 75 次有賺（70%）。
為什麼判沒說好壞：他說這類出租 AI 算力的公司也會跟著漲，但風險特別大，他自己不太喜歡。
「CoreWeave 或是 Nebius…我自己是沒這麼喜歡」50:29
講完到現在：10/8 買→10/23，11 個交易日：跌 33.5%，輸大盤 31.7 個百分點（未滿 4 週）
之前：近幾集這個網站沒判過這檔。
長期：資料庫講過 1 次，滿 30 天有方向的 0 次 0 次有賺。
為什麼判沒說好壞：跟 CoreWeave 同一句：他說會跟著漲但風險特別大，他自己不太喜歡。
原話跟上面 CoreWeave 同一句 50:29
講完到現在：10/8 買→10/23，11 個交易日：跌 27.8%，輸大盤 25.9 個百分點（未滿 4 週）
之前：近幾集這個網站沒判過這檔。
長期：資料庫沒有這檔。
為什麼判沒說好壞：他說達發不在這波受惠名單、不會第一波受惠…
「也就是聯發科下面的達發…所以它也不會是第一波受惠啦」28:50
講完到現在：10/5 買→10/22，12 個交易日：跌 7.5%，輸大盤 0.1 個百分點（未滿 4 週）
之前：近幾集這個網站沒判過這檔。
長期：資料庫講過 1 次，滿 30 天有方向的 0 次 0 次有賺。
為什麼判沒說好壞：產品市占高，但要跟鴻海拆帳，他自己說股價難掌握。
「3376 這邊會稍微複雜一點…這個股價還是屬於是相對難掌握」19:10
講完到現在：9/14 買→10/22，25 個交易日：跌 4.7%，輸大盤 5.1 個百分點
之前：近幾集這個網站沒判過這檔。
長期：資料庫講過 2 次，滿 30 天有方向的 0 次 0 次有賺。
為什麼判看壞：蘋果改用自己做的通訊晶片（modem），他說高通的角色會慢慢被擠掉。
「高通在後面可以扮演的角色一定就是慢慢的被擠掉」21:13
講完到現在：9/14 買→10/23，29 個交易日：跌 2.4%，輸大盤 2.2 個百分點
之前：近幾集這個網站沒判過這檔。
長期：資料庫講過 5 次，滿 30 天有方向的 1 次 1 次有賺（100%）。
為什麼判看好：他說新 iPhone 看下來蠻喜歡、留客能力強，但不敢講股價會漲多少。
「像蘋果應該就是有機會會再有…也不敢講說股價一定會漲多少」22:56
講完到現在：9/14 買→10/23，29 個交易日：漲 4.4%，贏大盤 4.5 個百分點
之前：近幾集這個網站沒判過這檔。
長期：資料庫講過 26 次，滿 30 天有方向的 23 次 21 次有賺（91%）。
為什麼判沒說好壞：他說這季表現蠻好，但需求可能被借錢灌大，現在利多也不一定會漲。
「所以像 Oracle 這季的表現其實都還蠻好的…利多也不一定會漲」28:31
講完到現在：9/14 買→10/23，29 個交易日：跌 12.9%，輸大盤 12.7 個百分點
之前：近幾集這個網站沒判過這檔。
長期：資料庫講過 3 次，滿 30 天有方向的 1 次 1 次有賺（100%）。
為什麼判看好：他說 AI 模型越來越便宜後，Google 自己做晶片、划算的方案會很吸引人。
「Google 它提供的 solution 就會變成非常的吸引人」18:11
講完到現在：9/10 買→10/23，31 個交易日：跌 3.7%，輸大盤 4.0 個百分點
之前：近幾集這個網站沒判過這檔。
長期：資料庫講過 18 次，滿 30 天有方向的 14 次 7 次有賺（50%）。
為什麼判看好：他說 Broadcom 財報開得非常好，基本面一直很強，大咖不太擔心。
「最近的一些財報數字像是 Broadcom…它其實是開得非常好」16:40
講完到現在：9/8 買→10/23，33 個交易日：跌 12.7%，輸大盤 11.9 個百分點
之前：706 沒說好壞 輸大盤 3.0；705 沒說好壞 輸大盤 5.0；704 看好 輸大盤 7.0（比大盤，個百分點）
長期：資料庫講過 26 次，滿 30 天有方向的 21 次 12 次有賺（57%）。
為什麼判看好：Broadcom 第一次把聯發科當對手點名，他說這算「昇華」、是利多。
「像這樣子就是代表 MediaTek…我覺得某個程度上的昇華了」21:04
講完到現在：9/7 買→10/22，30 個交易日：跌 15.8%，輸大盤 13.0 個百分點
之前：706 只說他有買 輸大盤 3.0（比大盤，個百分點）
長期：資料庫講過 34 次，滿 30 天有方向的 21 次 14 次有賺（67%）。
為什麼判沒說好壞：他說它成績又往上調、AI 協作最厲害，但軟體在他看來只是次要、稍微看一下。
「snowflake…它最厲害的一環就是在做 AI 的協作」26:57
講完到現在：9/8 買→10/23，33 個交易日：跌 3.0%，輸大盤 2.2 個百分點
之前：近幾集這個網站沒判過這檔。
長期：資料庫講過 2 次，滿 30 天有方向的 2 次 1 次有賺（50%）。
股價美股到 10/23；台股到 10/22（10/25 抓）。近 10 集共 22 筆點名。
逐字稿是我們用 AI 自己聽寫的（節目方沒提供，也沒有人逐句核對），名字可能聽錯；每句原話旁的灰色數字是它在節目裡的秒數，可自己去對。「」內是逐字稿原文；每段的一句重點、看好／看壞／沒說好壞與「為什麼判」是 AI 讀逐字稿寫的摘要，不是他的原話。
「長期準不準」來自回測資料庫：那份是粉絲整理的逐字稿（未驗證）＋另一個 AI 判讀，跟這頁的判讀可能不同；「30 天後」是日曆天、台股比 0050、股價用還原收盤，跟這頁「講完到現在」不同算法，不能直接對照。
橘色框：AI 讀原話前 30 秒到後 60 秒，加同集別段含「要小心／大跌／泡沫」等字的句子，判斷會不會削弱判讀；沒這些字的遠處警告可能漏。每筆點名上線前另一個 AI 會再問一次「他是不是真的在對這檔表態」，說不是的列在該集最後「品管擋下」。只收名冊內的公司，沒收到的不代表沒講。
漲跌怎麼算（跟計分板同一套）：買點＝節目上架「隔天起」第一個交易日收盤；算到最新一個個股與大盤都有收盤的交易日；「抱 N 個交易日」數開盤日。大盤：美股 SPY、台股加權指數。比大盤＝這檔漲跌減大盤漲跌（單位：百分點）。圖：白線＝這檔，灰虛線＝大盤，都以買點收盤當 0%；藍虛線左邊是買點前約 30 天。
收盤價來自 Yahoo Finance（未還原除權息），2026-10-25 抓。美股算到 10/23；台股算到 10/22。紅＝漲、綠＝跌（台股習慣）。這不是投資建議。
資料到第 708 集